Hyatt annonce son intention d’acquérir Playa Hotels & Resorts N.V.

Hyatt Hotels Corporation (NYSE : H) a annoncé aujourd’hui que Hyatt a conclu un accord visant l’acquisition de toutes les actions en circulation de Playa Hotels & Resorts N.V. (NASDAQ : PLYA, Playa) pour 13,50 $ par action, soit environ 2,6 milliards de dollars, dont environ 900 millions de dollars de dette, nette de trésorerie. Playa est l’un des principaux propriétaires et exploitants de centres de villégiature tout compris au Mexique, en République dominicaine et en Jamaïque, et Hyatt est actuellement le propriétaire bénéficiaire de 9,4 % des actions en circulation de Playa.

« Hyatt s’est fermement établi comme un chef de file dans le domaine du tout compris, un parcours qui a commencé en 2013 grâce à un investissement dans Playa Hotels & Resorts qui a lancé les marques Hyatt Ziva et Hyatt Zilara », a déclaré Mark Hoplamazian, président et chef de la direction de Hyatt. « Nous respectons et bénéficions de l’expertise opérationnelle de Playa et de l’expérience client exceptionnelle depuis des années grâce à la propriété et à la gestion de huit de nos hôtels Hyatt Ziva et Hyatt Zilara. Cette transaction en cours nous permet d’élargir notre portefeuille tout en offrant plus de valeur à toutes nos parties prenantes grâce à une plateforme de gestion élargie pour les centres de villégiature tout compris.

Le portefeuille de Playa comprend des complexes hôteliers de haute qualité dans des endroits emblématiques et des marchés stratégiquement importants. L’acquisition en cours offre l’occasion de conclure des accords de gestion à long terme pour les établissements de luxe tout compris Hyatt Ziva et Hyatt Zilara de Hyatt. Il étendra également les canaux de distribution de Hyatt, y compris ALG Vacations et Unlimited Vacation Club, au portefeuille de Playa, offrant ainsi des avantages supplémentaires aux clients des hôtels de Playa. Hyatt est bien placé pour stimuler la création de valeur grâce à des segments d’activité complémentaires et optimiser davantage son infrastructure tout compris existante au Mexique et dans les Caraïbes.

Cette acquisition en cours marque la prochaine étape d’un parcours de croissance significatif pour le portefeuille tout compris de Hyatt, y compris l’acquisition d’Apple Leisure Group en 2021 et la finalisation en 2024 d’une coentreprise stratégique 50/50 avec Grupo Piñero, qui a ajouté le portefeuille Bahia Principe Hotels & Resorts à la collection Inclusive de Hyatt, qui compte actuellement environ 55 000 chambres en Amérique latine. les Caraïbes et l’Europe.

Hyatt reste attaché à son modèle économique à faible intensité d’actifs et a l’intention d’identifier des acheteurs tiers pour les propriétés appartenant à Playa. À l’issue de la clôture de la transaction, Hyatt prévoit de réaliser un produit d’au moins 2,0 milliards de dollars provenant de la vente d’actifs d’ici la fin de 2027 et s’attend à ce que les bénéfices tirés des actifs légers dépassent 90 % sur une base pro forma en 2027.

À la clôture de l’opération, Hyatt prévoit de financer 100 % de l’acquisition au moyen d’un nouveau financement par emprunt et, tout en maintenant son profil de qualité investissement, prévoit de rembourser plus de 80 % du nouveau financement par emprunt avec le produit de la vente d’actifs.

La clôture de l’acquisition est prévue plus tard cette année, sous réserve de l’approbation des actionnaires et des organismes de réglementation de Playa, ainsi que d’autres conditions de clôture habituelles.

Dans le cadre de la transaction, BDT & MSD Partners agit en tant que conseiller financier principal de Hyatt, Berkadia agissant en tant que conseiller immobilier de Hyatt. BofA Securities, J.P. Morgan et Wells Fargo agissent également en tant que conseillers financiers de Hyatt et ont également fourni un financement relais entièrement engagé dans le cadre de la transaction. Latham & Watkins LLP est le conseiller juridique de Hyatt.

(Source : Communiqué de Hyatt traduit de l'anglais)